El mercado da por hecho que el Banco Central Europeo (BCE) volverá a subir los tipos de interés antes de que acabe el año, y las hipotecas variables son las primeras en notarlo. Según un cálculo recogido por OKDiario, una hipoteca variable de 150.000 euros a 25 años pasaría de pagar unos 673 euros al mes a unos 751 si el tipo sube del 2,5% al 3,5%, es decir, unos 940 euros más al año.
Una inflación del 4,9% y otra subida en el horizonte
El IPC de España fue del 4,9% interanual en septiembre. La inflación en la eurozona ronda el 5%, su nivel más alto desde febrero de 2023. El BCE ha subido los tipos dos veces en 2026 hasta dejar el tipo de depósito en el 2,5%. Una tercera subida no está decidida, pero los mercados la esperan antes de fin de año. La próxima reunión es el 29 de octubre. LaBandera ya informó de que el BCE vuelve a golpear a las hipotecas, sube los tipos al 2,5% y advierte de que la inflación seguirá alta durante tiempo.
Lo que ya notan las hipotecas variables
Según Kelisto, el Euríbor cerró septiembre en el 3,247%. Las hipotecas variables con revisión anual subieron de media más de 102 euros al mes, y las de revisión semestral, unos 67 euros. Las nuevas hipotecas a tipo fijo también se han encarecido. La estimación de los 673 a 751 euros mensuales la hace Cristina Casillas, de HelpMyCash.
El impacto es gradual
Laura Martínez, de iAhorro, recuerda que el efecto no es inmediato: las hipotecas variables se ajustan en sus fechas de revisión y quienes tienen un tipo fijo mantienen su cuota. Además, el Euríbor refleja las expectativas del mercado y no solo las decisiones del BCE, por lo que puede moverse antes de la reunión.
Préstamos, consumo y ahorro
La subida de tipos no solo afecta a las hipotecas. Los préstamos personales y la financiación de coches también pueden encarecerse, y los créditos revolving y los préstamos rápidos ya tienen tipos elevados. Kelisto sostiene que una financiación más cara puede llevar a las familias a retrasar grandes compras, lo que frenaría la actividad empresarial y la creación de empleo.
Los ahorradores ganan algo, pero poco. La rentabilidad media a seis meses subió del 1,90% al 2,12% en las cuentas remuneradas y del 1,96% al 2,48% en los depósitos, según los datos del artículo. Ambas siguen por debajo de la inflación, de modo que el dinero ahorrado pierde poder adquisitivo, y los bancos trasladan las subidas de forma desigual.
Qué recomiendan los expertos
Los expertos aconsejan a quienes tienen una hipoteca variable simular una subida del Euríbor de uno o dos puntos y estudiar una novación o subrogación hacia un tipo fijo. Martínez recomienda que la cuota hipotecaria no supere el 30% o 35% de los ingresos netos del hogar y que se comparen la TAE, los plazos y las penalizaciones por salida anticipada.
Qué pasaría con una cuota de 150.000 euros
Para entender el alcance, el ejemplo es sencillo. Una hipoteca variable de 150.000 euros a 25 años cuesta hoy en torno a 673 euros al mes con un tipo del 2,5%. Si el tipo pasara al 3,5%, la cuota subiría hasta unos 751 euros, es decir, 78 euros más cada mes y alrededor de 940 al año. Son cifras estimadas, que dependen del plazo restante, del diferencial que pague cada hipotecado y de la fecha de revisión de su contrato, pero ilustran cómo una subida de un punto en los tipos se traslada directamente al bolsillo de quienes tienen una hipoteca variable.
A esto se suma que la subida llegaría con una inflación cercana al 5%, de modo que las familias afrontarían a la vez una cuota hipotecaria más cara y una cesta de la compra más cara.
La inflación y los salarios
El titular de OKDiario habla de una inflación que "se come" los salarios, pero el artículo no aporta datos concretos de salarios que lo respalden. Sí lo hacen otros datos que ha publicado LaBandera: el precio de la vivienda se dispara un 108% en España desde 2013 mientras los salarios apenas suben un 30%. Con la inflación cerca del 5%, el 29 de noviembre llega una cita electoral en la que el coste de la vida y de las hipotecas será protagonista.
